定投如何事半功倍？一文教你聪明止盈

定投计划强调在“固定的定投时间”利用“固定的金额”买“固定的基金”，规则简单易行，何事被誉为“懒人投资利器”，半功倍文因此一部分投资者开启定投后就不闻不问了。教聪但在波动较大的明止A股市场中，若想通过定投获得可观的定投收益，“躺平”并非最佳方式。何事合理运用定投方法，半功倍文能够让你的教聪投资事半功倍，其中重要的明止一点，就是定投学会如何止盈。

先来看一个例子，何事打工人小刘在2010年7月进入职场后，半功倍文在同事的教聪推荐下为自己设置了一个月定投计划，时间就定在每月工资发放日的明止附近，15号，每月定投1000元。由于工作较忙，小刘平时几乎不会查看自己的基金投资收益情况。10年过去，小刘突然需要用到一笔资金，于是他翻出了自己的基金账户，发现定投收益年化只有3%左右，当即对定投这种投资方式产生了怀疑。

模拟方法说明：测算标的为（000300.SH），定投计算公式M=[（a1/指数点位+……+an/指数点位）*定投截止日指数点位-a*n]/a*n。其中，M为定投收益率，a为定投金额，n为定投期数。

注：以上仅为指数模拟收益测算，不预示未来情况，仅用作分析之用，不构成投资建议。市场有风险，投资需谨慎。定期定额投资是引导投资者进行长期投资、平均投资成本的一种简单易行的投资方式，但并不能规避基金投资所固有的风险，不能保证投资者获得收益，也不是替代储蓄的等效理财方式。

回过头来看，小刘的定投计划曾经获得过很高的“浮盈”，2015年高点时收益率曾超过100%，但由于没有定期的跟踪账户并进行止盈操作，在市场下跌后，收益也随之缩水。

我们当然不是苛求能够精准地选到市场的高位然后离场，毕竟定投的优势之一就是降低择时难度。但通过止盈，可以在投资一段时间后将达到心理预期的收益落袋为安，并重新进入下一个定投周期，提高资金的利用效率。

那么具体来说，都可以通过哪些方法进行定投止盈呢？对于不同的投资者，可以分别参考以下几个方法。

 目标收益法：适合大部分的投资者

顾名思义，就是为自己的定投计划设置一个固定的收益目标。这一目标不宜设得过低，否则容易造成频繁操作，增加操作成本；也不宜设得过高，太难实现的高收益可能影响坚持定投的信心。常见目标可定为无风险收益率的2-3倍，或主动权益基金长期平均收益率。达到目标收益后，即可一次性或分批次进行止盈。

 最大回撤法：适合有一定投资经验的投资者

在上述目标收益率的基础上，设置一个最大回撤阈值，比如5%或10%。达到目标收益率后不止盈，只有在基金收益创新高后回撤跌破阈值时才止盈。这种方法更适合在牛市中操作，一定程度上可避免目标收益法踏空的现象，但相对投资风险和操作难度都有所增加。

 估值止盈法：适合比较专业的投资者

这种方法根据标的估值进行判断，在估值低的时候继续持有，估值高的时候卖出。相对来说，估值止盈法更适合应用于宽基指数基金，或全市场投资的主动型基金。当市场极度高估时，表明行情可能存在一定的泡沫，可考虑进行止盈。

但有时候，高估值并不代表会跌，低估值也不一定会涨，特别是对于一些热门的景气赛道，根据估值这一单一指标的判断会有失偏颇。所以估值止盈法可以结合目标收益法或最大回撤法共同使用。

“长城有定投”这样说：

定投是依靠纪律来约束“追涨杀跌”的人性的，这种纪律具有一定的普适性，但也可以进行个性化的改造。根据个人的投资习惯、收益预期，设定合理止盈目标，将使你的定投计划更加高效，投资过程更易坚持。

免责声明

本通讯所载信息来源于本公司认为可靠的渠道和研究员个人判断，但本公司不对其准确性或完整性提供直接或隐含的声明或保证。此通讯并非对相关证券或市场的完整表述或概括，任何所表达的意见可能会更改且不另外通知。此通讯不应被接收者作为对其独立判断的替代或投资决策依据。本公司或本公司的相关机构、雇员或代理人不对任何人使用此全部或部分内容的行为或由此而引致的任何损失承担任何责任。未经长城基金管理有限公司事先书面许可，任何人不得将此报告或其任何部分以任何形式进行派发、复制、转载或发布，且不得对本通讯进行任何有悖原意的删节或修改。基金管理人提醒，每个公民都有举报洗钱犯罪的义务和权利。每个公民都应严格遵守反洗钱的相关法律、法规。投资需谨慎。

最新评论